◎记者 徐潇潇 黄坤

　　邮储银行日前公告称拟招揽消灭全资子公司邮惠万家银行，这意味着国内第二家零丁法东谈主直销银行在诞生不到四年后也走向末端。至此，零丁法东谈主直销银行仅剩百信银行。

　　淌若再加上其他银行阻抑整合退出的直销银行服务，直销银行这一曾被视为银行数字化转型、疏漏互联网企业竞争的“考验田”，如今在时间的浸礼中正趁势退场。

　　转头直销银行的十余年千里浮，其承担了银行数字化转型的探索任务，又在展业受困、手机银行逐步得志用户需求之下趁势退场。“随入辖下手机银行在用户体验、业务场景和技能架构上的全面升级，直销银行的零丁存在价值被稀释，其动作‘过渡方式’的阶段性任务便宣告完成。”苏商银行特约征询员薛洪言进取海证券报记者示意。

　　也曾风头无两

　　“看到邮惠万家银行被招揽消灭的公告时，我大开一又友圈，看到许多在直销银行同事过的老同事和一又友王人在转发这条公告，满屏王人是对‘时间放手’的叹惋。”曾在直销银行服务过的刘晓（假名）进取海证券报记者感喟。

　　邮惠万家银行诞生于2022年1月7日，注册老本达50亿元。邮储银行在公告中讲明了招揽消灭的三点商量：一是达成战术整合，将邮惠万家银行线上运营教育整合到母行；二是优化资源确立，使东谈主才队伍融入更大发展平台；三是裁减解决成本。这次招揽消灭完成后，邮惠万家银行的业务、钞票、债权债务等均由邮储银行持续。

　　邮惠万家银行的整消灭非孤例，而是连年直销银行发展放手的一个缩影。2022年，招商银行联手京东斥地的零丁法东谈主直销银行招商拓扑银行，尚未肃穆磋议就告“短折”——除掉开业苦求并圮绝磋议服务。

　　更早前，多家银行已在整合关停直销银行服务：2017年8月，祥瑞银行率先整捏机银行、直销银行与信用卡三大App。而后，工商银行停用“融e行”直销银行品牌。2019年，浦发银即将直销银行联系功能并出手机银行。至2025年，就连创举国内直销银行先河的北京银行，也连络将直销银行App服务全面迁徙至“京彩生计”手机银行App。

　　颓唐放手对应的是直销银行的高光开局。2013年，赶巧以余额宝为代表的互联网金融兴起，北京银行与荷兰ING集团互助率先引入直销银行服务模式。这种模式主要通过电子渠谈为客户提供金融居品和服务，不错冲破时刻、地域、网点等金融服务适度。一时刻，直销银行服务模式风头无两，被视为银行数字化转型的进军标的，备受行业期待。

　　激越里，近百家银行跟风入场。民生银行、兴业银行等接踵推出直销银行业务，行业飞速升温。

　　到了2017年，国内首家零丁法东谈主直销银行百信银行肃穆开业，被视为行业发展的新阶段。零丁法东谈主派司模式，更被严防于突破传统银行体系内直销业务居品单一、同质化凸起的瓶颈。

　　刘晓，等于在这股激越之中怀着创业的期待加入了零丁法东谈主直销银行。“总行相配兴趣这个名堂，也给了许多资源扶植，咱们也有一群志同谈合的团队，很崇敬地从客户视角作念居品预计打算等。”刘晓说。

　　直销银行的窘境

　　固然零丁法东谈主直销银行被视为直销银行服务模式的新前程，但转头三家零丁法东谈主直销银行的发展来看，它们的展业并不睬想。

　　举例，邮惠万家银行磋议三年多以来，耐久没能盈利。财务数据炫耀，扫尾2025年6月末，该行钞票边界120亿元，净钞票40.42亿元，上半年净利润为-1.18亿元。

　　定位于普惠金融客户的拓扑银行，甚而莫得比及开业。尽管招行莫得线路圮绝磋议的原因，但有行业东谈主士进取海证券报记者透露，主要照旧磋议层面耐久濒临盈利压力，无奈止损。

　　百信银行由中信银行（持股65.70%）、百度（持股26.03%）和加拿大养老基金（8.27%）汇集发起斥地，失掉几年后，至2021年才运行盈利，但现时磋议仍濒临压力。扫尾2024年末，百信银行总钞票达到1172.90亿元，同比增长4.25%；达成营业净收入46.26亿元，同比增长2.02%；净利润6.52亿元，同比下滑23.74%。

　　纯属直销银行的东谈主士在选定上海证券报记者采访时谈到，尽管零丁法东谈主直销银行的上风在于持牌零丁磋议，与母行之间达成真确隔断，不错真确作念到零丁和纯线上化，但其发展耐久受到获客难、同质化等坚苦的困扰。

　　“零丁法东谈主直销银行，要津要有差异于母行的居品和服务。咱们自己定位要作念更下千里的客群，但实质上由于莫得网点，线上获客必须和流量平台互助或我方铺东谈主力，成本高作念得很极重。”刘晓说，获客成本高、居品同质化严重、阛阓竞争浓烈、不行恰当客户一站式服务需求等，是磋议极重的要津原因。

　　“一朝难以恰当浓烈的银行业竞争，在阛阓身分驱动之下就不得不迎来退场末端。”素喜智研高等征询员苏筱芮对上海证券报记者示意。

　　已基本完成历史服务

　　从巅峰时期的逾百家银行布局到如今的基本整合关停，在业内看来，直销银行模式不是失败，而是完成了历史服务。

　　不雅察直销银行十余年千里浮，来源交易银行切入直销银行，是面对互联网金融冲击的一种疏漏之策，生机借助这种零丁法东谈主模式来适合银行数字化转型的波涛，为客户提供更优质、更具后果的业务与服务。举例，招行在发起诞生直销银行时谈到，这是该行足下转换驱动发展趋势、积极探索普惠金融和翌日银行方式的进军举措，可灵验裁减银走时营成本，对现存业务模式和客群进行互异化补充，并可通过风险隔断将转换风险适度在可控范围内。

　　但跟着东谈主工智能等技能兴起，银行业数字化转型依然有了新的念念路和次序论。苏筱芮告诉上海证券报记者，现时来看，比拟往常数年大踏时局取得业务增量，现阶段银行业更侧重于某类细分业务、某类具体客群的精耕，严防互异化才气的打造，通过手机银行一站式得志不同客群个性化金融需求。在转换探索领域也更倾向于通过搭建临时团队、新设联系职能部门而非弃取零丁法东谈主架构来进行疏漏。

　　如今，再聊起直销银行，刘晓和老同事们少了当年的粗犷，多了些求实的感触：“回及其看，用户要的不是‘一个零丁的线上银行’，而是‘一个一站式服务的银行’，这点手机银行当今基本王人能得志了。”

　　某种历程上不错说，直销银行被时间淘汰了。

职守剪辑：秦艺